Afinitor Aktualisierung aus der BOLERO-2-Studie - Sterblichkeitsraten nicht so schnell wie erwartet erkennbar

FACTS & COMMENT

Afinitor in 2L mBC: Auf der ASCO-12 wurden neueste Informationen über BOLERO-2 veröffentlicht. Die Interimsergebnisse über die Sterblichkeitsrate nach dem 200 Event (18 Monate Behandlung) beträgt 25.4% bei Afinitor vgl. mit 32.2% in der Kontrollgruppe. Die nächsten Interimsergebnisse nach 275 werden voraussichtlich im 3Q12 vorliegen. Insgesamt zeigt sich jedoch keine nennenswerte Umsetzung der PSF-Wirksamkeit in entsprechenden OS-Nutzen. Wir hoffen nach wie vor, dass die Daten im 3Q12 statistische Signifikanz erlangen.

Nächster Kursimpuls: 2Q12-Ergebnis (=), Afinitor mBC OS-Daten (?)

OUR CONCLUSION

Insgesamt ist die fehlende Umsetzung der PSF-Wirksamkeit in OS-Wirksamkeit etwas beunruhigend. Wir glauben weiterhin, dass Novartis in den kommenden 12 bis 18 Monaten mit Herausforderungen bei Patentabläufen, Produktionsfragen und Druck bei wichtigen neuen Arzneimitteln konfrontiert sein wird. Wir bestätigen unser Hold Rating und das Kursziel von CHF 50.

Quelle: Vontobel