Die Analysten der Dresdner Kleinwort erachten die Aktien der Brauerei Heineken als fair bewertet und belassen das Rating deshalb bei „Hold“, mit einem Kursziel von 43,70 Euro.
Nach einem Gespräch mit Management, infolge der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen, heben die Analysten ihre Schätzungen leicht an. Die 2007er EPS-Schätzungen werden um 0,5% auf 2,16 Euro und für 2008 um 1,2% auf 2,48 Euro angehoben. Das unerwartet schwache Volumenwachstum in den USA und die geringeren Margen in Russland würden durch die bessere Preispolitik in den USA and das hohe Volumenwachstum in Zentral- und Osteuropa mehr als ausgeglichen, heißt es.
